ین ژاپن بر اساس یک صعود ثابت در روز است. USD/JPY بیشتر به زیر 156.00 لغزید

• ین ژاپن در واکنش به اطلاعات خوش بینانه Core Machinery Orders تقویت می شود.
• انتظارات محکم برای افزایش بیشتر نرخ بهره BoJ در این هفته نیز زیربنای ین است.
• نزول اندک دلار بیشتر به نزول روزانه جفت USD/JPY کمک می کند.

ین ژاپن (JPY) پس از انتشار اطلاعات خوش بینانه Core Machinery Orders از ژاپن، خریداران نزولی را به خود جذب می کند و بخشی از نزول اصلاحی روز جمعه را از بالای چند هفته ای در برابر همتای آمریکایی خود معکوس می کند. علاوه بر این، شرط بندی ها مبنی بر اینکه بانک ژاپن (BoJ) نرخ بهره را در جلسه سیاست گذاری خود در اواخر این هفته افزایش خواهد داد، زیربنای ین است. این، همراه با کاهش اندک دلار آمریکا (USD)، جفت USD/JPY را به زیر سطح 156.00 در جلسه آسیایی روز دوشنبه می کشاند.

با این اوصاف، عدم اطمینان در مورد سیاست های تجاری دونالد ترامپ، رئیس جمهور آینده ایالات متحده و لحن ریسک به طور کلی مثبت ممکن است معامله گران را از شرط بندی جدید صعودی در اطراف ین امن باز دارد. علاوه بر این، انتظارات مبنی بر اینکه سیاست های حمایت گرایانه ترامپ می تواند تورم را افزایش دهد و فدرال رزرو (فدرال رزرو) را مجبور کند به مواضع جنگ طلبانه اش پایبند بماند، باید زیان دلار را محدود کند. معامله گران همچنین ممکن است پیش از سخنرانی تحلیف ترامپ در اواخر امروز و نشست بانک مرکزی آمریکا که روز پنجشنبه آغاز می شود، به حاشیه بروند.

گاوهای ین ژاپن دست بالا را دارند زیرا داده های خوش بینانه ژاپن بر شرط های افزایش نرخ بانک مرکزی آمریکا تاکید می کند.

• داده های دولتی منتشر شده در اوایل این دوشنبه نشان داد که سفارشات اصلی ماشین آلات ژاپن در نوامبر 2024 3.4 درصد نسبت به ماه قبل افزایش یافته است که دومین ماه متوالی افزایش و قوی ترین رشد در 9 ماه گذشته را نشان می دهد.
• این امر در کنار افزایش تورم و رشد قوی دستمزدها در ژاپن است، که همراه با اظهارات تندخویانه مقامات بانک مرکزی ژاپن، شرط بندی برای افزایش مجدد نرخ در اواخر این هفته را لغو کرد و مقداری از ین ژاپن را حمایت کرد.
• ریوزو هیمینو، معاون رئیس بانک مرکزی آمریکا، هفته گذشته گفت که افزایش نرخ بهره در نشست 23 تا 24 ژانویه با افزایش چشم انداز افزایش دستمزدها و روشن شدن چشم انداز سیاست ایالات متحده در دوره ریاست جمهوری دونالد ترامپ، مورد بحث قرار خواهد گرفت.
• علاوه بر این، کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی آمریکا هفته گذشته گفت که صحبت های مثبت زیادی در مورد چشم انداز دستمزد وجود دارد و تکرار کرد که در صورت ادامه بهبود شرایط اقتصادی و قیمت، بانک مرکزی نرخ سیاستی را در سال جاری بیشتر افزایش خواهد داد.
• علاوه بر این، گزارش BoJ که در اوایل این ماه منتشر شد نشان داد که افزایش دستمزدها به شرکت ها در هر اندازه و بخش در ژاپن سرایت می کند و نشان می دهد که شرایط برای افزایش نرخ بهره در کوتاه مدت همچنان برقرار است.
• با این حال، گاوهای JPY ممکن است از شرط بندی تهاجمی خودداری کنند و پیش از سخنرانی تحلیف دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب ایالات متحده در اواخر این دوشنبه و نشست دو روزه BoJ که از پنجشنبه آغاز می شود، به حاشیه بروند.
• داده های منتشر شده در هفته گذشته نشان می دهد که تورم اساسی در ایالات متحده در ماه گذشته کاهش یافته است و این گمانه زنی ها را تقویت می کند که فدرال رزرو ممکن است لزوما امکان کاهش بیشتر نرخ های بهره را در سال 2025 رد نکند.
• علاوه بر این، کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو، پنجشنبه گذشته گفت که احتمالاً تورم به کاهش ادامه خواهد داد و کاهش سه یا چهار ربع درصدی نرخ بهره هنوز تا پایان سال ممکن است.
• اداره سرشماری وزارت بازرگانی ایالات متحده روز جمعه گزارش داد که شروع مسکن در دسامبر 3.3 درصد افزایش یافت و به نرخ سالانه تعدیل شده فصلی 1.50 میلیون واحد رسید که بالاترین سطح از فوریه 2024 است.
• این، تا حد زیادی، ناامیدی جزئی را نسبت به آخرین گزارش مجوزهای ساختمانی که در دسامبر افت ناگهانی 0.7 درصدی را در مقایسه با رشد قوی 5.2 درصدی ثبت شده در ماه قبل ثبت کرد، جبران می کند.
• بازدهی اوراق قرضه 10 ساله دولت آمریکا پس از رسیدن به پایین ترین سطح دو هفته ای در روز جمعه که به دلار آمریکا کمک کرد تا یک زنجیره باخت چهار روزه را پشت سر بگذارد و از جفت USD/JPY حمایت کند، بازگشت.

خرس های USD/JPY می توانند حمایت کانال صعودی چند ماهه را در نزدیکی منطقه 155.25 به چالش بکشند.

از دیدگاه فنی، جهش روز جمعه از حمایت مشخص شده با مرز پایینی یک کانال صعودی چند ماهه در نزدیکی منطقه 156.55-156.60 متزلزل می شود. منطقه مذکور اکنون باید به عنوان یک مانع فوری عمل کند، که بالاتر از آن یک دوره کوتاه پوشش کوتاه می تواند به جفت USD/JPY اجازه دهد تا رقم دور 157.00 را پس بگیرد. حرکت صعودی بعدی می تواند بیشتر به سمت سد میانی 157.40-157.45 در مسیر تا نقطه 158.00 و منطقه 158.85 یا یک قله چند ماهه که در 10 ژانویه لمس شود، گسترش یابد.

از طرف دیگر، حمایت کانال صعودی، که در حال حاضر در نزدیکی منطقه 155.25 قرار دارد، ممکن است به محافظت از نزول فوری قبل از علامت روانی 155.00 ادامه دهد. شکست پایدار و پذیرش پایین تر از دومی به عنوان یک محرک جدید برای معامله گران نزولی در نظر گرفته می شود و جفت USD/JPY را به سمت منطقه 154.60-154.55 می کشد. قیمت های نقطه ای می توانند مسیر نزولی را بیشتر به سمت علامت 154.00 در مسیر تا حمایت مربوطه بعدی در نزدیکی منطقه افقی 153.35-153.30 گسترش دهند.