پزو مکزیک پس از سه روز بهبودی دوباره عقب نشینی می کند

• پزو مکزیک در روز دوشنبه پس از بهبودی خفیف، اندکی کاهش یافت.
• با از بین رفتن اثر تجارت ترامپ، پزو افزایش یافت، بانکیکو پیش بینی های خود را ارتقا داد و مکزیک بودجه را اعلام کرد.
• USD/MXN ممکن است پس از عقب نشینی در روند صعودی خود، یک گام جدید را بالاتر آغاز کند.

پزو مکزیک (MXN) در جفت های کلیدی خود در روز دوشنبه پس از سه روز متوالی افزایش ملایم کاهش یافت. این تا حدودی به دلیل پیش بینی های اصلاح شده بانک مکزیک (Banxico) در نشست نوامبر خود در روز پنجشنبه، اعلام بودجه خوش بینانه وزیر اقتصاد مکزیک در روز جمعه، و به دلیل کاهش اثر صعودی «تجارت ترامپ» بر دلار آمریکا (USD). علیرغم بازگشت سه روزه پزو، MXN به طور کلی در یک روند نزولی فنی قرار دارد، که نشان می دهد آسیب پذیری ها ممکن است دور از چشم باشند.

بازیابی پزوی مکزیکی آسیب پذیر به نظر می رسد

پس از بهبود ضعیف در نیمه دوم هفته گذشته، پس از آنکه بانکیکو پیش بینی خود را برای تورم در پایان سال 2024 به 4.7 درصد از 4.3 درصد اصلاح کرد، پزوی مکزیک در روز دوشنبه اندکی عقب نشینی کرد. این تغییر نشان می دهد که بانک مرکزی احتمالاً نرخ های بهره را با شدتی که قبلاً انتظار می رفت کاهش نخواهد داد و پزو را تقویت می کند. حفظ نرخ های بهره بالا باعث افزایش جریان سرمایه به کشور می شود و از پول آن کشور حمایت می کند.

با این وجود، Banxico در نشست سیاست خود در روز پنجشنبه با 25 واحد (bps) (0.25 درصد) کاهش پیش رفت و نرخ بهره اصلی خود را از 10.50 درصد قبلی به 10.25 درصد کاهش داد. این بانک همچنان می دید که موازنه ریسک ها «رشد فعالیت های اقتصادی در جهت نزولی باقی مانده است».

همچنین در روز پنج شنبه، مؤسسه رتبه بندی مودیز رتبه اعتباری مکزیک را به دلیل ترکیبی از کسری بودجه بالای این کشور به Baa2 «منفی» از «پایدار» کاهش داد که پیش بینی می شود سال 2024 به 5.9 درصد از تولید ناخالص ملی (GDP) ختم شود. بالاترین میزان آن از دهه 1980 بوده است، و خطرات اقتصادی ناشی از اصلاحات قوه قضائیه توسط دولت، که مودیز دیدگاه هایی به عنوان تهدید کننده حاکمیت قانون و "از بین بردن کنترل ها و تعادل ها" برای قدرت.

«در حالی که ارزیابی ما از کیفیت موسسات در مکزیک در مقایسه با رتبه بندی همتایان پایین است، به ویژه در مورد حاکمیت قانون و کنترل فساد، ما ارزیابی خواهیم کرد که آیا وخامت بیشتر در چارچوب سیاست گذاری و استقلال سیستم قضایی وجود دارد یا خیر. مودیز گفت که می تواند توانایی دولت را برای مقابله با چالش های اعتباری در حال افزایش محدود کند.

روگلیو رامیرز د لا او، وزیر دارایی مکزیک در واکنش به این کاهش رتبه اعلام کرد که مودیز بودجه پیشنهادی وی برای سال 2025 را که روز بعد منتشر شد، در نظر نگرفته است. رامیرز د لا او در بودجه 2025 رشد بین 2 تا 3 درصد و کسری بودجه 3.9 درصد تولید ناخالص داخلی (GDP) را پیش بینی کرد.

به گزارش رویترز، پیش بینی بودجه حاکی از افزایش رشد از نرخ 1.5 درصدی به 2.5 درصدی در سال 2024 و کاهش کسری از 5.9 درصدی است که تا پایان سال 2024 انتظار می رود.

تحلیل فنی: USD/MXN در اوج نوامبر بسته می شود

USD/MXN پس از صعود بالاتر در کانال رو به رشد عقب نشینی کرده است. روند کوتاه مدت احتمالاً صعودی است اما می تواند جانبی نیز باشد. عقب نشینی از اوج 12 نوامبر در نمودار 4 ساعته (همانطور که در زیر مشاهده می شود) از میانگین متحرک ساده 50 دوره ای (SMA) پشتیبانی می کند و این جفت ممکن است شروع به بهبودی کند.

نمودار 4 ساعته USD/MXN

اگر USD/MXN یک پای جدید را بالاتر برد، می تواند تا منطقه ای بین 20.80 (بالای 6 نوامبر) و 20.89 (61.8% تمدید فیبوناچی از رالی قبلی) صعود کند. متقاطع واگرایی میانگین متحرک آبی (MACD) بالای خط سیگنال قرمز آن، سیگنال خرید و شواهدی را ارائه می دهد که از چنین حرکتی بالاتر حمایت می کند.

شکست بالای 20.80 بالاترین سطح و گسترش روند صعودی را تأیید می کند و هدف صعودی بعدی را در 21.00 (عدد دور، مرز بالای کانال) باز می کند، جایی که خریداران می توانند شروع به رسیدن به مقاومت کنند.

در صورتی که USD/MXN تصحیح خود را پایین تر گسترش دهد، پشتیبانی در 19.70s از SMA 50 روزه (نشان داده نشده) در اوایل ماه نوامبر و خط مرزی پایین کانال صعودی درست پایین تر قرار دارد.