طلا ترس از انتخابات ایالات متحده را می درخشد و دلار نرم آمریکا قیمت ها را افزایش می دهد

بر اساس داده‌های ناامیدکننده بازار کار ایالات متحده، طلا به شدت افزایش یافت و به بالاترین حد در شش هفته گذشته رسید

  • در حالی که سرمایه گذاران در میان عدم اطمینان مربوط به انتخابات و تنش جهانی به دنبال پناهندگی هستند، طلا افزایش می یابد.
  • بازدهی خزانه داری آمریکا ثابت است. افزایش بازده واقعی، اندکی پیشروی طلا را محدود می کند.
  • تحلیلگران هشدار می دهند که نتایج طولانی مدت انتخابات می تواند قیمت طلا را در روزهای آینده بیشتر افزایش دهد.

قیمت طلا در طول جلسه نیویورک افزایش یافت، زیرا آمریکایی‌ها به پای صندوق‌های رای رفتند و در یکی از نزدیک‌ترین انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا در قرن حاضر حضور داشتند. ریسک پذیری بهبود یافته است، اما به دلیل عدم اطمینان مرتبط با آشفتگی های انتخاباتی و خاورمیانه، پس از فلز طلایی بیش از 0.22 درصد افزایش یافت.

XAU/USD پس از جهش از پایین ترین سطح روزانه 2724 دلاری، 2741 دلار معامله شد. بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده برخی از سودهای خود را کاهش داده است، به ویژه اوراق معیار 10 ساله، که بدون تغییر در 4.289٪ باقی مانده است. بازده واقعی ایالات متحده، که نسبت معکوس نسبت به شمش همبستگی دارد، با پنج واحد افزایش به 2.00 درصد، مانع از پیشروی این فلز غیر بازده می شود.

در بحبوحه عدم اطمینان سیاسی در مورد نتایج انتخابات ایالات متحده، بازیگران بازار همچنان به دارایی های امن خارج از گرین بک چسبیده بودند. طلا، ین و فرانک سوئیس همچنان در صدر قرار دارند و اکثر نظرسنجی‌ها نشان می‌دهند که کامالا هریس، نامزد دموکرات و دونالد ترامپ جمهوری‌خواه برای مذاکره بسیار نزدیک هستند.

تحلیلگران Commerzbank در یادداشتی نوشتند: “اگر نتیجه انتخابات برای روزها یا حتی هفته ها نامشخص باشد، طلا از عدم اطمینان حاصل سود می برد.”

نظرسنجی رویترز در روز دوشنبه نشان داد که ایالات متحده ممکن است با بحران انتخاباتی مشابهی مانند آنچه پس از شکست ترامپ در انتخابات 2020 رخ داد، مواجه شود.

انتظار می رود تا روز پنجشنبه، فدرال رزرو (فدرال رزرو) هزینه های استقراض را 25 واحد پایه به محدوده 4.50٪ -4.75٪ کاهش دهد.

برنامه اقتصادی ایالات متحده نشان داد که کسری تراز تجاری در ماه سپتامبر افزایش یافته است. به دنبال آن داده ها، فعالیت تجاری ایالات متحده نشانه های متفاوتی را نشان داد. S&P Global گزارش داد که فعالیت خدمات ماه اکتبر کاهش یافته است، در حالی که PMI خدمات مدیریت تامین (ISM) در همان دوره بهبود نشان داده است.

دیلی دایجست محرک های بازار: قیمت طلا در بحبوحه انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده تثبیت می شود

  • دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده گزارش داد که کسری تجاری در ماه سپتامبر به -84.4 میلیارد دلار افزایش یافته است که از -70.8 میلیارد دلار بازبینی شده و کمی بیشتر از پیش‌بینی -84.1 میلیارد دلاری اقتصاددانان است.
  • شاخص PMI خدمات جهانی S&P ایالات متحده برای ماه اکتبر به 55.0 رسید که کمتر از پیش بینی 55.3 و کمتر از 55.2 سپتامبر بود.
  • شاخص PMI خدمات ISM برای اکتبر به 56 افزایش یافت، از 54.9 در سپتامبر و پیشی گرفتن از انتظارات برای کاهش به 53.8.
  • انتظار می رود کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در تاریخ 7 نوامبر کاهش 25 واحدی نرخ بهره را اعمال کند.
  • داده‌های هیئت تجارت شیکاگو، بر اساس قرارداد آتی نرخ وجوه فدرال رزرو در دسامبر، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران تا پایان سال 49 واحد پایه (bps) تسهیلات فدرال رزرو را تخمین می‌زنند.

چشم انداز فنی XAU/USD: قیمت طلا به زیر 2750 دلار می رسد

قیمت طلا در حال تثبیت است و XAU و USD در حدود 2724 تا 2749 دلار در نوسان هستند زیرا معامله گران منتظر اولین نتایج انتخابات آمریکا هستند.

مومنتوم به نفع خریداران است، زیرا روند صعودی دست نخورده باقی می ماند. شاخص قدرت نسبی (RSI) صعودی است و با وجود تثبیت، تقریباً ثابت است.

خریداران طلا باید سطح روانی کلیدی 2750 دلار را پس بگیرند تا حرکت صعودی خود را حفظ کنند. پاک کردن این سطح زمینه را برای حرکت بالقوه به بالاترین سطح تاریخ 2790 دلار فراهم می کند. با این حال، اگر XAU/USD به زیر 2750 دلار در نمودار روزانه بسته شود، یک نزول اضافی محتمل است.

حمایت اولیه در 23 اکتبر یعنی 2708 دلار و پشتیبانی بیشتر در 2700 دلار است. فراتر از آن، سطوح بعدی حمایت تبدیل شده به مقاومت قبلی در 2685 دلار – بالاترین نوسان 26 سپتامبر – و میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) در 2628 دلار هستند.

سوالات متداول فدرال رزرو

سیاست پولی در ایالات متحده توسط فدرال رزرو (Fed) شکل می گیرد. فدرال رزرو دو وظیفه دارد: دستیابی به ثبات قیمت و ایجاد اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این اهداف، تعدیل نرخ بهره است. زمانی که قیمت ها خیلی سریع افزایش می یابد و تورم بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو است، نرخ بهره را افزایش می دهد و هزینه های استقراض را در کل اقتصاد افزایش می دهد. این منجر به دلار آمریکا (USD) قوی‌تر می‌شود، زیرا ایالات متحده را به مکانی جذاب‌تر برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی تبدیل می‌کند تا پول خود را پارک کنند. زمانی که تورم به کمتر از 2 درصد می‌رسد یا نرخ بیکاری خیلی بالا می‌رود، فدرال رزرو ممکن است نرخ‌های بهره را کاهش دهد تا وام‌گیری را تشویق کند، که بر گرینبک تأثیر می‌گذارد.

فدرال رزرو (فدرال رزرو) سالانه هشت جلسه سیاست گذاری برگزار می کند که در آن کمیته بازار باز فدرال (FOMC) شرایط اقتصادی را ارزیابی کرده و تصمیمات سیاست پولی را اتخاذ می کند. در FOMC دوازده نفر از مقامات فدرال رزرو حضور دارند – هفت عضو هیئت رئیسه، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، و چهار نفر از یازده رئیس بانک مرکزی منطقه ای باقی مانده، که دوره های یک ساله را به صورت چرخشی خدمت می کنند. .

در شرایط شدید، فدرال رزرو ممکن است به سیاستی به نام تسهیل کمی (QE) متوسل شود. QE فرآیندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر کرده افزایش می دهد. این یک معیار سیاستی غیراستاندارد است که در طول بحران ها یا زمانی که تورم بسیار پایین است استفاده می شود. این سلاح منتخب فدرال رزرو در طول بحران بزرگ مالی در سال 2008 بود. این سلاح شامل چاپ دلارهای بیشتر توسط فدرال رزرو و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه با درجه بالا از موسسات مالی است. QE معمولاً دلار آمریکا را تضعیف می کند.

انقباض کمی (QT) فرآیند معکوس QE است که به موجب آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف می‌کند و اصل اوراق قرضه‌ای را که در حال سررسید است، برای خرید اوراق جدید سرمایه‌گذاری نمی‌کند. معمولاً برای ارزش دلار آمریکا مثبت است.

منبع: https://www.fxstreet.com/news/gold-rises-amid-us-election-uncertainty-lower-us-treasury-yields-202411052110