رشد دلار آمریکا پس از مقایسه PMI نشان دهنده عقب ماندگی اروپا در برابر ایالات متحده انعطاف پذیر است

رشد دلار آمریکا پس از مقایسه PMI نشان دهنده عقب ماندگی اروپا در برابر ایالات متحده انعطاف پذیر است

  • دلار آمریکا در آغاز جلسه معاملاتی آمریکا با رنگ سبز معامله می شود.
  • PMI اروپا در سپتامبر سقوط کرد، در حالی که PMI ایالات متحده در حال حاضر متوقف شده است.
  • شاخص دلار آمریکا بالاتر می رود و تلاش می کند تا 101.00 را پس بگیرد.

دلار آمریکا (USD) می‌تواند سودهای خود را در معاملات اوایل دوشنبه در ساعات معاملات اروپا حفظ کند. گرین بک پس از فرار معامله گران از یورو که به دلیل ضعیف تر بودن داده های مدیریت خرید (PMI) از آلمان و فرانسه مجازات شدند، شاهد جریان قابل توجهی بود. شاخص‌های PMI ایالات متحده حتی با اندکی کاهش انتظارات در بخش خدمات انعطاف‌پذیر به نظر می‌رسند.

در بخش داده های اقتصادی، این مقایسه در مورد هر دو بخش خدمات و تولید برای اروپا، بریتانیا و ایالات متحده انجام شده است. اروپا با هر دو بخش در انقباض عمیق تر یا حداقل در آستانه سقوط در آن عقب مانده است. شاخص‌های PMI بریتانیا و ایالات متحده از اروپایی‌ها پیشی می‌گیرند و در نتیجه یک یورو تنبیه شده و یک دلار آمریکا مثبت است.

محرک های بازار دیجست روزانه: اروپای غم انگیز

  • PMI اولیه S&P Global ایالات متحده برای ماه سپتامبر منتشر شد:
    • داده های خدمات به 55.4 رسید، بالاتر از 55.2 مورد انتظار و یک لمس نرم تر از 55.7 قبلی.
    • شاخص تولیدی با 47 کاهش یافت، کمتر از 48.5 مورد انتظار و کمتر از 47.9 قبلی.
    • عدد مرکب در برابر 54.6 قبلی به 54.4 رسید.
  • سخنرانان فدرال رزرو ایالات متحده قرار است با برخی از نظرات در مورد موضع سیاست پولی فعلی، نور خود را روشن کنند:
    • در ساعت 12:00 به وقت گرینویچ، رافائل بوستیک، رئیس بانک فدرال رزرو آتلانتا، در سمینار سخنرانان برجسته که توسط مرکز اقتصاد و مالی اروپا در دانشگاه لندن برگزار شد، سخنرانی مجازی درباره چشم انداز اقتصادی ایالات متحده ایراد کرد. بوستیک تأیید کرد که از کاهش 50 واحدی نرخ پایه حمایت می کند، اما اندازه حرکت آینده را تأیید نمی کند.
    • نزدیک ساعت 14:15 به وقت گرینویچ، آستن گولسبی، رئیس بانک فدرال رزرو شیکاگو در نشست سالانه انجمن ملی خزانه داران ایالتی در شیکاگو در مورد سیاست پولی و اقتصاد ایالات متحده سخنرانی می کند.
    • حوالی ساعت 17:00 به وقت گرینویچ، نیل کشکاری، رئیس بانک فدرال رزرو مینیاپولیس در یک پرسش و پاسخ به میزبانی اتاق بازرگانی شهر بزرگ کانزاس در موزه علوم مینه‌سوتا شرکت می‌کند.
  • بازارهای سهام با این فرض که در اروپا، بانک مرکزی اروپا (ECB) برای حمایت از رشد باید کاهش بیشتری داشته باشد، شروع به سبز شدن می‌کنند. این برای سهام مثبت تلقی می شود. سهام اروپا در روز کمتر از 0.50 درصد افزایش یافته است در حالی که سهام ایالات متحده نیز در سبز است.
  • CME Fedwatch Tool در نشست بعدی فدرال رزرو در 7 نوامبر 50.6 درصد احتمال کاهش 25 واحدی نرخ را نشان می دهد، در حالی که 49.4 درصد در کاهش 50 واحدی دیگر نرخ بهره را قیمت گذاری می کند.
  • نرخ معیار 10 ساله ایالات متحده با 3.78 معامله می شود و بالاترین نرخ دو هفته اخیر را نشان می دهد.

تحلیل فنی شاخص دلار آمریکا: حرکت های مبتنی بر داده ها

به نظر می رسید شاخص دلار آمریکا (DXY) در هفته گذشته که فدرال رزرو برای کاهش 50 واحدی نرخ پایه اقدام کرد، قادر به حرکت بالاتر نیست. گرین بک می تواند فرزند بازگشت این هفته باشد، با انتشار PMI در روز دوشنبه احتمالاً تصویر دیگری را برای معامله گران ترسیم می کند. عملکرد اروپا ممکن است بسیار بدتر از عملکرد ایالات متحده باشد، به این معنی که دلار آمریکا مستحق ارتقا (قدردانی) به جایی است که در هفته گذشته معامله می شد.

سطح بالایی محدوده سپتامبر در 101.90 باقی می ماند. بالاتر، شاخص می تواند به 103.18 برسد و میانگین متحرک 55 روزه (SMA) در 102.59 در طول مسیر باشد. ترانشه بعدی بسیار مه آلود است، با SMA 100 روزه در 103.71 و SMA 200 روزه در 103.78، درست جلوتر از سطح دور بزرگ 104.00.

در جهت نزولی، 100.62 (کمترین سطح از 28 دسامبر 2023) اولین حمایت است که می تواند به ضعف بیشتر در پیش رو اشاره کند. اگر این اتفاق بیفتد، پایین ترین سطح از 14 جولای 2023 در 99.58 سطح بعدی خواهد بود که باید به آن توجه کرد. اگر این سطح کاهش یابد، سطوح اولیه از سال 2023 نزدیک به 97.73 خواهد بود.

شاخص دلار آمریکا: نمودار روزانه

شاخص دلار آمریکا: نمودار روزانه

سوالات متداول بانک مرکزی اروپا

بانک مرکزی اروپا (ECB) در فرانکفورت آلمان، بانک ذخیره منطقه یورو است. بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را تعیین می کند و سیاست های پولی منطقه را مدیریت می کند. دستور اصلی بانک مرکزی اروپا حفظ ثبات قیمت است که به معنای حفظ تورم در حدود 2 درصد است. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این هدف، افزایش یا کاهش نرخ بهره است. نرخ های بهره نسبتاً بالا معمولاً منجر به تقویت یورو می شود و بالعکس. شورای حاكم ECB تصمیمات سیاست پولی را در جلساتی كه هشت بار در سال برگزار می شود اتخاذ می كند. تصمیمات توسط روسای بانک های ملی منطقه یورو و شش عضو دائمی از جمله رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستین لاگارد گرفته می شود.

در شرایط شدید، بانک مرکزی اروپا می‌تواند ابزار سیاستی به نام تسهیل کمی را اعمال کند. QE فرآیندی است که در آن بانک مرکزی اروپا یورو را چاپ می‌کند و از آن برای خرید دارایی‌ها – معمولاً اوراق قرضه دولتی یا شرکتی – از بانک‌ها و سایر مؤسسات مالی استفاده می‌کند. QE معمولا منجر به یورو ضعیف تر می شود. زمانی که صرفاً کاهش نرخ بهره برای دستیابی به هدف ثبات قیمت ها بعید است، QE آخرین راه حل است. بانک مرکزی اروپا از آن در طول بحران بزرگ مالی در سال‌های 11-2009، در سال 2015 که تورم سرسختانه پایین بود و همچنین در طول همه‌گیری کووید، استفاده کرد.

سفت کردن کمی (QT) معکوس QE است. پس از QE زمانی که بهبود اقتصادی در جریان است و تورم شروع به افزایش می کند، انجام می شود. در حالی که در QE بانک مرکزی اروپا (ECB) اوراق قرضه دولتی و شرکتی را از موسسات مالی خریداری می کند تا نقدینگی آنها را تامین کند، در QT بانک مرکزی اروپا خرید اوراق قرضه بیشتر را متوقف می کند و سرمایه گذاری مجدد اصل سررسید روی اوراقی را که از قبل در اختیار دارد متوقف می کند. معمولاً برای یورو مثبت (یا صعودی) است.

منبع: https://www.fxstreet.com/news/us-dollar-gains-as-europes-activity-outlook-facing-issues-202409231140