در حالی که بازارها همچنان به هضم رقم CPI از ایالات متحده ادامه می دهند، ارزش دلار آمریکا افزایش می یابد

• با توجه به ارقام ضعیف CPI و داده های UoM، دلار آمریکا همچنان به از دست دادن جایگاه خود ادامه می دهد.
• بازارها همچنان کاهش نرخ بهره را در سپتامبر پیش بینی می کنند.
• با وجود داده های داغ PPI، بازدهی خزانه داری ایالات متحده در حال کاهش است و جذابیت دلار را کاهش می دهد.

شاخص دلار آمریکا (DXY) در روز جمعه ضعیف باقی می ماند و در پایین ترین سطح آوریل قرار دارد. این تا حد زیادی پاسخی است به ارقام ملایم شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) در روز پنجشنبه، همراه با داده های احساسات ملایم تر دانشگاه میشیگان (UoM) که هر دو از چشم انداز کاهش نرخ بهره فدرال رزرو (فدرال رزرو) در سپتامبر حمایت می کنند.

اگرچه اعتماد بازار به کاهش نرخ بهره در حال افزایش است، مقامات فدرال رزرو رویکردی دقیق را حفظ کرده اند و بر وابستگی خود به تجزیه و تحلیل دقیق داده ها قبل از شروع چنین تغییرات اساسی تاکید کرده اند.

محرک‌های بازار خلاصه روزانه: DXY با وجود افزایش PPI کاهش می‌یابد

• همانطور که اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) در روز جمعه اعلام کرد، شاخص قیمت تولید کننده ایالات متحده (PPI) برای تقاضای نهایی در ماه ژوئن به 2.6% در سال افزایش یافت که نسبت به 2.2% در ماه گذشته افزایش یافت. این نتیجه از انتظارات بازار 2.3 درصد فراتر رفت.
• PPI اصلی سالانه 3% در مدت مشابه افزایش یافت و از رشد ماه قبل و رقم پیش بینی شده بازار 2.3% پیشی گرفت.
• به صورت ماهانه، PPI و PPI اصلی به ترتیب 0.2٪ و 0.4٪ افزایش یافتند.
• علی‌رغم داده‌های PPI مثبت، ارقام ملایم CPI و داده‌های احساسات ملایم‌تر UoM (گزارش‌شده در 66.0 در مقابل پیش‌بینی 68.5 و مقدار قبلی 68.2) همچنان استدلال برای کاهش نرخ در سپتامبر را تقویت می‌کنند.
• CME FedWatch Tool اکنون 86 درصد احتمال کاهش 25 امتیازی را در سپتامبر نشان می دهد و برخی از سرمایه گذاران روی کاهش 50 امتیازی شرط بندی می کنند.

چشم انداز فنی DXY: احساسات نزولی بدتر می شود زیرا DXY SMA 200 روزه را نقض می کند

شکست شاخص DXY از میانگین متحرک 200 روزه خود (SMA) چشم انداز منفی دلار را تشدید کرده است، به طوری که شاخص هایی از جمله شاخص قدرت نسبی (RSI) و میانگین متحرک واگرایی همگرایی (MACD) هنوز در مسیر منفی قرار دارند.

این شاخص اکنون در پایین‌ترین سطح خود از آوریل معامله می‌شود و احساسات نزولی را تقویت می‌کند. اما پس از از دست دادن بیش از 0.80٪ تنها در دو جلسه، ممکن است یک اصلاح جزئی به سمت بالا امکان پذیر باشد. با این حال، چشم انداز فنی کلی همچنان نزولی است.