داوجونز 400 واحد پس از شکست PMI آمریکا در روز چهارشنبه سقوط کرد

داوجونز 400 واحد پس از شکست PMI آمریکا در روز چهارشنبه سقوط کرد

  • داو جونز در جلسه بازار اواسط هفته 400 واحد سقوط کرد.
  • سرمایه گذاران پس از اینکه PMI های ایالات متحده کاملاً مخلوط شدند، مخالفت کردند.
  • تولید ایالات متحده کاهش بیشتری داشت، اما PMI خدمات گسترش یافت.

میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) در روز چهارشنبه پس از اینکه ارقام شاخص مدیران خرید ایالات متحده (PMI) به طور کلی متناقض بود، بیش از 400 واحد سقوط کرد. بازارهای سهام ایالات متحده عقب نشینی کردند، با این حال بازارهای نرخی همچنان شاهد 100 درصد احتمال کاهش نرخ بهره در سپتامبر از سوی فدرال رزرو (فدرال رزرو) هستند. با این حال، انتشار داده‌های اقتصادی ناهموار فشار بیشتری را بر چاپ‌های تقویم آتی تا پایان هفته وارد می‌کند.

شاخص PMI تولیدی ایالات متحده در ماه ژوئیه برای اولین بار از ژانویه به منطقه انقباضی بازگشت و در مقایسه با 51.6 ماه قبل به 49.5 کاهش یافت و از پیش بینی صعودی به 51.7 نادیده گرفت. در همین حال، نتایج نظرسنجی PMI خدمات ایالات متحده به بالاترین سطح 26 ماهه 56.0 در مقایسه با 55.3 قبلی و بسیار بالاتر از کاهش پیش بینی شده به 54.4 رسید.

چاپ ترکیبی PMI کمک چندانی به حمایت از احساسات گسترده بازار نکرد، و باعث کاهش ارزش سهام شد و سرمایه‌گذاران در آستانه انتشار داده‌های کلیدی بیشتر ایالات متحده قرار گرفتند. انتظار می رود تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه دوم سالانه پنج شنبه به 2.0 درصد از 1.4 درصد قبلی افزایش یابد، در حالی که پیش بینی می شود رقم تولید ناخالص داخلی Q2 برای سه ماهه دوم به 2.6 درصد از 3.1 درصد قبلی کاهش یابد.

تورم روز جمعه شاخص قیمت هزینه مصرف شخصی (PCE) چاپ داده های مهم هفته خواهد بود. به عنوان روش ترجیحی فدرال رزرو برای ردیابی تورم، از دست دادن شاخص اصلی قیمت PCE می‌تواند سرمایه‌گذاران را به سمت تپه‌ها سوق دهد یا بیشتر به سمت شرط‌بندی ریسک بر روی امیدهای کاهش نرخ قدم بگذارد. پیش‌بینی می‌شود که تورم اصلی PCE در ماه ژوئن کمی کاهش پیدا کند و از 2.6 درصد به 2.5 درصد برسد و انتظار می‌رود که رقم MoM در 0.1 درصد ثابت بماند.

اخبار داو جونز

تقریباً دو سوم از اوراق بهادار تشکیل دهنده داو جونز در روز چهارشنبه در قرمز هستند، با زیان شرکت اینتل (INTC) که حدود -3.5٪ کاهش یافت و به 255.40 دلار در هر سهم رسید. در سمت بالا، Verizon Communications Inc. (VZ) با 2.34 درصد افزایش به 39.80 دلار به ازای هر سهم رسید.

چشم انداز فنی داوجونز

داوجونز به عقب نشینی اخیر از بالاترین سطح تاریخ افزوده است زیرا شاخص به سمت 40000.00 سقوط می کند. DJIA در هفته گذشته رکورد 41,371.38 را ثبت کرد، اما این شاخص اکنون در یک عقب نشینی کوتاه -3.5٪ کاهش یافته است.

با عقب نشینی طولانی، داوجونز میانگین متحرک نمایی 50 روزه (EMA) را در 39,472.52 به چالش می کشد، با کف فنی بلندمدت با قیمت متحرک نمایی 200 روزه در 37,862.50.

نمودار پنج دقیقه ای داو جونز

نمودار روزانه داو جونز

سوالات متداول فدرال رزرو

سیاست پولی در ایالات متحده توسط فدرال رزرو (Fed) شکل می گیرد. فدرال رزرو دو وظیفه دارد: دستیابی به ثبات قیمت و ایجاد اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این اهداف، تعدیل نرخ بهره است. زمانی که قیمت ها خیلی سریع افزایش می یابد و تورم بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو است، نرخ بهره را افزایش می دهد و هزینه های استقراض را در کل اقتصاد افزایش می دهد. این منجر به دلار آمریکا (USD) قوی‌تر می‌شود، زیرا ایالات متحده را به مکانی جذاب‌تر برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی تبدیل می‌کند تا پول خود را پارک کنند. زمانی که تورم به کمتر از 2 درصد می‌رسد یا نرخ بیکاری خیلی بالا می‌رود، فدرال رزرو ممکن است نرخ‌های بهره را کاهش دهد تا وام‌گیری را تشویق کند، که بر گرینبک تأثیر می‌گذارد.

فدرال رزرو (فدرال رزرو) سالانه هشت جلسه سیاست گذاری برگزار می کند که در آن کمیته بازار باز فدرال (FOMC) شرایط اقتصادی را ارزیابی کرده و تصمیمات سیاست پولی را اتخاذ می کند. در FOMC دوازده نفر از مقامات فدرال رزرو حضور دارند – هفت عضو هیئت رئیسه، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، و چهار نفر از یازده رئیس بانک مرکزی منطقه ای باقی مانده، که دوره های یک ساله را به صورت چرخشی خدمت می کنند. .

در شرایط شدید، فدرال رزرو ممکن است به سیاستی به نام تسهیل کمی (QE) متوسل شود. QE فرآیندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر کرده افزایش می دهد. این یک معیار سیاستی غیراستاندارد است که در طول بحران ها یا زمانی که تورم بسیار پایین است استفاده می شود. این سلاح منتخب فدرال رزرو در طول بحران بزرگ مالی در سال 2008 بود. این سلاح شامل چاپ دلارهای بیشتر توسط فدرال رزرو و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه با درجه بالا از موسسات مالی است. QE معمولاً دلار آمریکا را تضعیف می کند.

انقباض کمی (QT) فرآیند معکوس QE است که به موجب آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف می‌کند و اصل اوراق قرضه‌ای را که در حال سررسید است، برای خرید اوراق جدید سرمایه‌گذاری نمی‌کند. معمولاً برای ارزش دلار آمریکا مثبت است.

منبع: https://www.fxstreet.com/news/dow-jones-industrial-average-backslides-on-wednesday-after-us-pmis-go-in-both-directions-202407241751